CIRO – Rule Consolidation – Phase 5
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CIRO – Rule Consolidation – Phase 5
Résumé de la lettre :
L’Organisme canadien de réglementation des placements (OCRCVM) publie pour commentaires la phase 5 des propositions de règles de son Projet de regroupement des règles.
L’objectif de la phase 5 du projet de consolidation des règles est d’adopter des exigences qui sont communes aux règles IDPC et MFD et qui ont été évaluées comme ayant des différences jugées significatives avec des impacts importants potentiels sur les parties prenantes.
La phase 5 des règles proposées pour les DC implique l’adoption de règles relatives à :
- l’externalisation et les accords de service,
- la formation continue,
- la déclaration et le traitement des plaintes, les enquêtes internes et les autres questions à signaler,
- la tenue des dossiers et les rapports aux clients,
- la solvabilité financière,
- l’utilisation et la garde des actifs des clients, et
- les accords de financement.
Aperçu des commentaires du Conseil :
Le Canadian Advocacy Council (CAC) a répondu au Bulletin 24-0276 de l’OCRCVM, félicitant l’OCRCVM pour les progrès réalisés dans l’harmonisation des exigences réglementaires par le biais de son projet de consolidation des règles de la phase 5. Le CAC a souligné l’importance d’une orientation claire et de périodes de transition adéquates pour favoriser une mise en œuvre efficace et maintenir la protection des investisseurs.
Faits saillants de la présentation du CCC :
- Q1 : Soutien à l’inclusion des clients potentiels dans la définition du terme « plainte » afin d’aborder les risques systémiques liés à l’accueil et au marketing.
- Q2 : recommande des orientations plus claires sur la « faute grave » et l’inclusion sélective du comportement nuisible du courtier qui signale des risques plus larges.
- Q3 : soutient la catégorie des « plaintes non déclarables » mais demande des précisions sur l’identification des schémas qui peuvent nécessiter une déclaration.
- Q4-Q5 : approuve les délais de réponse et de résolution interne des litiges de 90 jours, selon le cas, et encourage une résolution rapide.
- Q6 : soutient l’harmonisation des rapports sur les clients et propose une évaluation après 18 à 24 mois de mise en œuvre.
- Q7 : Opposée à l’extension de l’utilisation du crédit gratuit pour les clients aux courtiers en fonds communs de placement de niveau 3 en raison de normes de surveillance moins strictes.
- Q8-Q9 : approuve les transitions progressives pour les règles en matière de capital (12 mois) et les exigences en matière d’audit (18-24 mois).
- Q10 : Favorise un modèle hybride de formulaire 1 avec un noyau commun et des suppléments spécifiques aux courtiers.
- Q11 : soutient le look-through pour les fonds diversifiés tout en notant les risques dans les stratégies de niche ou illiquides.
- Q12 : recommande une mise en œuvre progressive de 12 à 18 mois pour les règles relatives aux marges de contrepartie.
Le CAC a affirmé que les règles DC reflètent les objectifs du projet sans introduire de charge excessive et a salué l’engagement de CIRO avec les parties prenantes.