Canadian Advocacy Council

Le Canadian Advocacy Council (CAC) est un organisme indépendant composé de bénévoles de partout au Canada représentant plus de 21 000 membres du CFA Institute qui sont les principaux participants aux marchés financiers du Canada. Le CAC s’efforce de promouvoir l’intégrité des marchés, la transparence et la protection des investisseurs, au nom de CFA Societies Canada et des détenteurs canadiens du titre de CFA.

À propos du CAC

Le CAC défend les intérêts des organismes de réglementation des valeurs mobilières, des organismes de normalisation, des organismes d’autoréglementation, des groupes industriels et des législateurs du Canada en publiant des lettres de commentaires sur les règles et les avis proposés. En outre, le CAC publie des  » livres blancs  » sur des questions qu’il juge d’importance nationale et participe à un certain nombre de groupes consultatifs d’utilisateurs. Les commentaires et les questions soulevées par le CAC sont examinés dans le cadre d’un test d’évaluation rigoureux et d’un débat entre ses membres. Le CAC travaille également en étroite collaboration avec le CFA Institute afin de coordonner les efforts de défense des intérêts généraux et spécifiques du Canada, le cas échéant, en plus de défendre le code d’éthique et les normes de conduite professionnelle du CFA Institute.

Membres du comité

Doug Sarro siège au CAC depuis décembre 2019. Doug est professeur de droit à l’Université d’Ottawa, où il poursuit des recherches sur le droit des affaires et l’innovation. Avant de poursuivre une carrière universitaire, il a pratiqué le droit des sociétés chez Sullivan & Cromwell à New York et a été conseiller principal à la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario. Il est titulaire d’un doctorat en droit de la Osgoode Hall Law School, où il a obtenu la médaille d’or, et est admis à pratiquer le droit à New York et en Ontario. Il a obtenu le titre de CFA en 2019 et siège au CAC depuis décembre 2019.
Doug Sarro
Kevin siège au CAC depuis septembre 2019. Kevin est directeur du financement et de la gestion des risques financiers au sein du service de trésorerie de Hydro One. Dans le cadre de ses fonctions, il est impliqué dans l’émission de dette (y compris l’émission labellisée ESG), le financement bancaire (y compris les prêts liés à la durabilité), la gestion des risques financiers, la gestion de la trésorerie et les opérations de change. Il a plus de 14 ans d’expérience dans le domaine de la trésorerie, après avoir occupé pendant cinq ans diverses fonctions au sein de Hydro One. Il a également occupé des postes au sein d’Indigenous Services Canada et de RBC. En tant que bénévole de la CFA Society Toronto, Kevin est conseiller principal et ancien président du comité de finance d’entreprise et a été vice-président du comité des titres à revenu fixe. Kevin est titulaire d’un MBA de la Schulich School of Business et d’un BA en économie de l’Université de Waterloo. Il est comptable professionnel agréé (CPA, CMA) et titulaire du titre de CFA. Kevin vit à Oakville, en Ontario, avec sa femme et ses deux jeunes enfants pleins d’énergie.
Kevin Dickinson
Ijeoma siège au CAC depuis décembre 2022. Ijeoma est directrice exécutive, Finance durable, chez CIBC Capital Markets, où elle fournit une expertise en la matière et conseille les clients sur les stratégies de superposition de l’ESG dans leur structure de capital sur les marchés publics et privés. Sa carrière s’est déroulée dans les domaines du développement durable, de la banque d’entreprise et de la banque d’investissement, à divers titres et dans différentes régions géographiques. Ijeoma a rejoint la CIBC après avoir travaillé pour Morningstar Sustainalytics, une société de recherche et d’évaluation ESG, où elle était responsable régionale de l’équipe Americas Opinions, fournissant des opinions de seconde partie sur les cadres de financement vert, social, durable et de transition à travers l’utilisation des produits et des instruments liés à la durabilité dans une variété de secteurs à l’échelle mondiale. Ijeoma est titulaire d’une maîtrise en commerce international et en finance de l’université de Dundee, en Écosse, ainsi que d’une licence en finance de l’université de Carleton.
Ijeoma Madueke
Derek siège au CAC depuis juillet 2023. Derek est gestionnaire principal au sein de l’équipe d’investissement responsable de RBC Global Asset Management (RBC GAM), chargé d’aider les équipes d’investissement dans leurs processus d’intégration ESG, de participer aux engagements ESG avec les émetteurs et de superviser le vote par procuration de l’entreprise. participer aux engagements ESG avec les émetteurs et superviser le vote par procuration de l’entreprise. Avant de rejoindre RBC GAM en 2015, Derek a travaillé en tant que chercheur pour l’un des principaux fournisseurs mondiaux de recherche sur l’investissement responsable, menant des recherches ESG sur l’ensemble des marchés et fournissant aux clients des produits d’investissement responsable personnalisés. Derek siège au conseil d’administration de l’Investor Stewardship Group, en plus d’autres comités d’investissement responsable. Derek est titulaire du titre d’analyste financier agréé (CFA).
Derek Butcher
Shruti siège au CAC depuis juillet 2023. Elle est conseillère principale en produits d’investissement chez le courtier en fonds communs de placement de Desjardins, Desjardins Sécurité financière Investissements inc. où elle fournit une expertise en la matière sur les décisions et les initiatives stratégiques qui façonnent l’organisation. Shruti a fondé le comité de gouvernance du courtier et continue de le diriger. Elle a plus de sept ans d’expérience dans la gestion de patrimoine, où elle a occupé diverses fonctions dans les domaines de la conformité, de la distribution et des opérations. Elle est également membre du groupe de travail sur l’analyse des pratiques du CFA Institute et titulaire du titre de CFA
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Shahenda siège au CAC depuis juillet 2024. Shahenda est gestionnaire de portefeuille associée à la Division des investissements du CN, où elle est responsable du secteur des technologies, des médias et des télécommunications au sein de l’équipe des actions mondiales. Auparavant, elle était gestionnaire de portefeuille au sein de la division d’investissement de la Banque nationale du Koweït, dans une équipe qui supervisait les investissements en actions dans la région du Moyen-Orient et de l’Afrique du Nord. Elle a quinze ans d’expérience dans le secteur de l’investissement. En outre, Shahenda est chargée de cours à la McGill Continuing School of Students, où elle donne des cours pour le certificat d’études supérieures en analyse financière. Shahenda est titulaire d’un baccalauréat en informatique de l’Université Concordia (2006), d’un MBA de HEC Montréal (2017) et détient le titre de CFA depuis 2011. Elle a été membre du conseil d’administration de CFA Montréal 2018-2022 et dirige actuellement le chapitre québécois de Versafi (anciennement Women in Capital Markets).
Shahenda El-Gindi
Geordie siège au CAC depuis juillet 2021. Geordie est un cadre financier autochtone, un avocat et un leader d’opinion en matière de réconciliation économique. Il est l’un des chefs d’entreprise les plus influents du magazine Business in Vancouver BC500 pour 2021, 2022 et 2023. Geordie est actuellement membre du conseil d’administration ou conseiller de l’Association pour l’investissement responsable du Canada, de la Gwich’in Development Corporation, du Conseil consultatif ESG du gouvernement de la Colombie-Britannique, du Peter Dhillon Centre de la UBC Sauder School of Business et du Conseil consultatif canadien du CFA. Il conseille également le président de l’International Sustainability Standards Board. En tant qu’ancien PDG du Conseil de gestion financière des Premières nations, une organisation nationale dirigée par des autochtones et axée sur le renforcement des capacités financières des Premières nations, il a dirigé des initiatives de renforcement des capacités financières et administratives pour plus de 360 Premières nations clientes à travers le Canada. Il a également dirigé les efforts de réconciliation économique, en créant et en mettant en œuvre une « feuille de route » pour la réconciliation économique qui a reçu le soutien de tous les partis et a été reconnue dans le budget fédéral. À ce titre, il a défendu les intérêts des dirigeants autochtones, des institutions autochtones, des plus hauts niveaux de gouvernement, des politiciens de tous les partis (fédéraux et provinciaux), des organismes de réglementation financière et des institutions financières. Geordie a fait passer le nombre d’employés du FMB de 40 à 125 et a créé un profil national pour l’organisation. Il a défendu les garanties d’emprunt fédérales et a participé à la consultation de RNCAN. Geordie possède une grande expérience de la finance et du droit financier, notamment en tant qu’avocat principal spécialisé dans les produits d’investissement à la Commission des valeurs mobilières de la Colombie-Britannique, président du tribunal financier et directeur général du Tribunal des services financiers (Colombie-Britannique), consultant en gestion chez McKinsey & Company et banquier d’affaires spécialisé dans les fusions et acquisitions chez Broadview (aujourd’hui Jefferies). Il a dirigé ou participé à des projets de conception organisationnelle et de stratégie, notamment pour la conception de la gouvernance des organismes canadiens de normalisation comptable, la mise en place de la First Nations Major Projects Coalition, de l’Indigenous Economic Council et de la First Nations Procurement Organization, le cadrage de la future Indigenous Development Bank et de l’Indigenous Investment Commission, ainsi que la planification stratégique du développement économique de la nation Gwich’in. Il a également pratiqué le droit autochtone et le droit des sociétés dans un cabinet d’avocats national, mené des initiatives de développement économique pour la nation Gwich’in et représenté la nation Gwich’in dans des forums internationaux sur le développement économique de l’Arctique au Conseil économique de l’Arctique et au Conseil de l’Arctique. Il a lancé et dirigé des initiatives de mentorat autochtone, de réseautage, de réconciliation et d’élaboration de politiques UNDRIP au sein de l’Association du Barreau canadien (BC et national). Geordie est titulaire d’un MBA de la Stanford Graduate School of Business et d’une maîtrise (études est-asiatiques/chinois) de l’université de Stanford, d’un diplôme de droit de l’université de Colombie-Britannique et d’un diplôme d’ingénieur en électricité et en informatique de l’université Queen’s. Il est titulaire d’un certificat de chinois mandarin du programme IUP de l’université Tshua à Pékin (Chine). Il est titulaire d’un certificat en chinois mandarin obtenu dans le cadre du programme IUP de l’université Tsinghua à Pékin, en Chine. Geordie est titulaire d’un CFA, d’un CAIA et d’une bourse d’Action Canada. Il est membre de la Première nation Gwich’in (Territoires du Nord-Ouest et Yukon).
Geordie Hungerford
Chris siège au CAC depuis juillet 2024. Chris a plus de 25 ans d’expérience dans le secteur de l’investissement, avec une grande expérience de la gestion d’actifs pour les particuliers fortunés et les institutions. Il a commencé sa carrière chez Scotia McLeod dans le service des contrats à terme en 1993. Il a ensuite passé près de 18 ans chez BMO Nesbit Burns en tant que conseiller principal en placements et vice-président avant de fonder Inukshuk Capital Management. Chris détient le titre d’analyste financier agréé (CFA) et est membre de la Toronto CFA Society. Il détient le titre de gestionnaire de placements canadien (CIM), de planificateur financier agréé (CFP) et est membre de l’Association canadienne des courtiers en valeurs mobilières (FCSI). Chris est également un membre actif du Comité consultatif des personnes inscrites de la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario. Ce comité joue un rôle consultatif en fournissant des commentaires à la CVMO sur l’élaboration et la mise en œuvre de politiques et de règles qui favorisent la protection des investisseurs et l’équité et l’efficacité des marchés financiers.
Christopher Keeley
Andrew siège au CAC depuis septembre 2024. Andrew a commencé sa carrière chez Mackenzie Investments, où il a passé plus de quatre ans à occuper diverses fonctions de développement commercial, notamment la gestion des produits, le développement des produits et le marketing des produits. Andrew a ensuite repris ses études à la Western University, où il a obtenu un doctorat en droit (JD). Il travaille actuellement chez Blake, Cassels and Graydon LLP en tant qu’associé dans le groupe de pratique des valeurs mobilières. Il s’occupe de toutes les questions relatives aux marchés des capitaux et aux activités de fusion et d’acquisition.
Andrew Kupfer - LinkedIn
Kathryn siège au CAC depuis juillet 2024. Kathryn est gestionnaire à la Société d’assurance-dépôts du Canada (SADC), où elle se spécialise dans l’évaluation globale des risques et de la résolution pour les institutions de dépôt canadiennes. Avant de rejoindre la SADC, elle a acquis près de dix ans d’expérience à la Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL), où elle a occupé divers postes dans les domaines de l’assurance, de la gestion des risques, de l’analyse des politiques et de l’élaboration de produits. Kathryn est titulaire du titre d’analyste financier agréé et détient une double maîtrise en finances et en administration publique de l’Université Queen’s. Elle siège au conseil d’administration de la SADC. Elle siège au conseil d’administration de la CFA Society Ottawa et parle couramment l’anglais et le français.
Kathryn Laflamme
Hari siège au CAC depuis juillet 2024. Hari est associé au sein du groupe de droit des affaires de Goodmans. Sa pratique est axée sur les fusions et acquisitions et le droit des valeurs mobilières. Il conseille des sociétés publiques et privées canadiennes et étrangères sur des fusions et acquisitions nationales et transfrontalières, des émissions d’actions et de titres de créance, des restructurations et des questions courantes de gouvernance d’entreprise. Avant de se joindre à Goodmans, Hari a travaillé comme associé au sein du groupe des marchés financiers d’un cabinet d’avocats national et a acquis une expérience réglementaire et interne au cours des années qu’il a passées à la Direction de l’application de la loi et à la Direction des fonds d’investissement et des produits structurés de la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario. Il a également travaillé pour deux grands gestionnaires d’actifs appartenant à des banques. Hari parle couramment l’hébreu et le roumain et est titulaire du titre de CFA. Hari figure dans les éditions 2022 et 2023 de Best Lawyers : Ones to Watch in Canada pour le droit des sociétés. Il figure également dans l’édition 2024 de The Legal 500 Canada pour son travail dans le domaine des marchés des capitaux.
Hari Marcovici
Parham siège au CAC depuis septembre 2016. Parham est le président d’InvestorCOM, un important fournisseur de logiciels de conformité réglementaire et de solutions de communication pour les gestionnaires de patrimoine et d’actifs dans le secteur des services financiers. M. Parham a plus de dix ans d’expérience dans le domaine de la gestion de patrimoine et de la réglementation. Il a précédemment occupé des fonctions au sein de l’Ombudsman pour les services bancaires et les investissements et du Brattle Group. M. Nasseri est titulaire d’une charte CFA et d’un MBA de la Schulich School of Business.
Parham Nasseri
Andrew siège au CAC depuis juillet 2024. Andrew est spécialiste de produits au sein de l’équipe Solutions de portefeuille de Gestion du patrimoine Canaccord Genuity. Andrew s’est joint à Canaccord Genuity en 2022, où il est responsable de la surveillance des placements et de la recherche de gestionnaires pour les gestionnaires de placements tiers de la société. Andrew est responsable de la sélection des gestionnaires, de leur intégration et de l’analyse du rendement. Il travaille également avec les gestionnaires de portefeuilles discrétionnaires sur la construction de composites et les rapports de performance. Andrew travaille également sur diverses initiatives de conformité, en mettant l’accent sur les exigences relatives à la connaissance des produits et sur la protection des investisseurs. Avant de se joindre à Canaccord, Andrew a occupé des postes dans le domaine de la diligence raisonnable en matière de placement et de la recherche sur les produits chez Placements Manuvie. Andrew est titulaire d’un diplôme de premier cycle de l’Université du Kansas, d’une maîtrise en gestion organisationnelle, est détenteur du titre de CFA depuis 2017 et a obtenu son titre de CIPM en 2019.
Andrew Pennington
David siège au CAC depuis septembre 2019. David Stanton est un cadre retraité du secteur des services financiers avec 35 ans d’expérience dans ce secteur, dont les 25 dernières années dans le domaine de la gestion des risques. David était le chef de la gestion des risques d’entreprise du Groupe TMX, où il était responsable de la supervision de toutes les expositions aux risques importants, émergents et stratégiques. Auparavant, il était directeur des risques de la Caisse canadienne de dépôt de valeurs mobilières. Il est titulaire d’un MBA de l’université Queen’s, du titre de Financial Risk Manager (FRM) de la Global Association of Risk Professionals et du titre d’analyste financier agréé (CFA).
David Stanton

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Formulaire de nomination

Le CAC relève du Conseil d’administration de CFA Societies Canada.

Le Conseil d’administration de CFA Societies Canada désigne à son tour le Comité exécutif de CFA Societies Canada.

Parmi les responsabilités du Comité exécutif de CFA Societies Canada, mentionnons les suivantes :

  •  Superviser et approuver la gouvernance du Canadian Advocacy Council (CAC) et d’autres comités ou conseils approuvés par le Conseil ;
  •  Approuver l’admission des membres du CAC et des autres comités ou conseils approuvés par le conseil ;
  • Recommander et superviser les budgets du CAC et des autres comités ou conseils approuvés par le Conseil ;
  • Recommander des sujets de communication nationale aux sociétés membres du CFA Institute au Canada ;

Les membres du Comité exécutif de CFA Societies Canada sont encouragés à assister à toutes les réunions et conférences téléphoniques du CAC et à participer aux réunions dans leurs villes respectives.

fin de déterminer les questions pour lesquelles il engagera ses ressources, le CAC utilise un test décisif comme suit :

Canadian Advocacy Council

Test décisif

(23 février 2023)

Pour décider des initiatives que le Canadian Advocacy Council ( » CAC « ) devrait entreprendre, il faut analyser une variété de critères, en mettant en balance les possibilités de contribuer à une analyse et à une compréhension significatives et les ressources, intellectuelles et autres, dont dispose le CAC. De plus, étant donné la myriade de problèmes auxquels sont confrontés les marchés canadiens en général, et le secteur de la gestion des investissements en particulier, le CAC doit évaluer s’il est l’organisme le plus approprié pour traiter une question particulière.

Afin de fournir une orientation pour évaluer les initiatives que le CAC entreprendra, il est fait référence aux critères suivants. Bien qu’aucun critère ou combinaison de critères ne doive être considéré comme déterminant, la liste suivante fournira des points de repère utiles à partir desquels le groupe politique concerné au sein du CAC, en consultation avec son Comité de surveillance, pourra évaluer sa décision d’étendre ses efforts.

Pour décider d’entreprendre une initiative particulière, le comité exécutif du CAC tient compte : 1) de l’alignement des priorités, 2) de la possibilité d’influencer et 3) de la valeur relationnelle de l’initiative à la lumière de chacune des caractéristiques suivantes afin d’entreprendre les initiatives qui produiront les plus grands avantages pour les sociétés membres du CFA Institute du Canada, les membres du CFA Institute, les marchés financiers et la communauté des investisseurs en général. Par conséquent, une initiative est ensuite présentée au grand conseil après avoir pris en considération les caractéristiques suivantes :

  •     Niveau d’importance pour nos membres canadiens, y compris les sociétés membres ;
  •     Capacité de promouvoir des normes élevées d’éthique et de conduite professionnelle dans l’industrie de l’investissement, conformément au Code d’éthique et aux Normes de conduite professionnelle du CFA Institute, et aux autres normes pertinentes du CFA Institute ;
  •     Implications potentielles pour la profession d’investisseur sur les principaux marchés financiers ;
  •     Possibilité d’aborder les questions de protection des investisseurs ou de transparence de la divulgation ;
  •     Reconnu comme une source importante pour fournir les points de vue des professionnels de l’investissement ;
  •     Possibilité de faire avancer la politique du CFA Institute ;
  •     Pertinence des questions par rapport à la mission, à la vision et aux objectifs du CFA Institute ;
  •     Possibilité de diriger et de participer à un débat public sur des questions de politique actuelles et émergentes et d’influencer de manière significative et positive le résultat ;
  •     Importance des questions à la lumière des conditions de marché actuelles et en développement, de la législation, des réglementations ou des actions des organismes de normalisation ; et
  •     La capacité de refléter favorablement le profil du CFA Institute, du programme CFA, des membres et des détenteurs de charte du CFA Institute.

Le CAC a été officiellement créé en juillet 1995, lorsque le Conseil canadien des analystes financiers (CCFA) a été officiellement constitué. Pendant les 23 années qui ont précédé la constitution en société, le CCFA a existé sous la forme d’un rassemblement informel des présidents des sociétés canadiennes. Le conseil était composé de deux délégués des sociétés de Toronto et de Montréal et d’un délégué de chacune des autres sociétés canadiennes. Le CCFA fonctionnait comme l’actuel Conseil des présidents où les dirigeants des sociétés pouvaient échanger des idées et des problèmes.

Le 4 juillet 1995, la CCFA a été constituée en organisme sans but lucratif en vertu de la Loi sur les corporations canadiennes. Elle partageait des bureaux avec la Toronto Society of Financial Analysts (TSFA) et utilisait les services de ses employés.

La CCFA avait les objectifs suivants

  • Favoriser la communication entre l’Association for Investment Management and Research (AIMR) et les sociétés canadiennes,
  • superviser, initier et coordonner les efforts de défense des intérêts canadiens de l’AIMR,
    améliorer et construire sur les principes et les normes de l’AIMR.

Avant le 1er juillet 1995, le financement du CCFA était basé sur un pourcentage des cotisations des membres canadiens. Par la suite, le financement était basé sur les besoins du CCFA tels que budgétés sur une période de trois ans.

En vertu des règlements du CCPA, le Conseil canadien de défense des droits (CAC) a été créé. Il serait composé d’au moins un représentant de chaque société canadienne, choisi par celle-ci. Le président du CCFA et un cadre supérieur de l’AIMR seront membres d’office, sans droit de vote, du CAC. Le président du CAC sera choisi parmi les membres du CAC par les membres de ce dernier. Les membres du CAC étaient principalement les présidents des comités de défense des intérêts de diverses sociétés ou les présidents.

En février 1997, le CCFA a déménagé des bureaux de la TSFA et a loué des locaux pour son propre compte. Un directeur exécutif a été embauché pour examiner les questions de réglementation au fur et à mesure que le CAC jouait un rôle plus actif dans tout le Canada. Cette pratique s’est poursuivie pendant environ deux ans jusqu’à ce qu’après le départ du directeur exécutif, un consultant à temps partiel soit engagé pour soutenir le CAC pendant quelques années de plus.

C’est à cette époque (1997) que le CAC a commencé à éclipser la pertinence du CCFA. Peu de temps après, le CCFA a disparu et le CAC est devenu un comité permanent de l’AIMR. C’est également à cette époque que la composition du CAC a changé, passant des nominations des sociétés canadiennes (à savoir les présidents des comités de défense des intérêts) aux membres canadiens intéressés par les questions de défense des intérêts. Avec le soutien du personnel de l’AIMR, le CAC a joué un rôle plus important dans la défense des positions de l’AIMR et des membres canadiens au Canada.

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