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Résumé de la lettre :
Le CFA Institute a créé le Comité technique des normes GIPS en tant qu’organe directeur des Global Investment Performance Standards (GIPS®). Le Comité technique des normes GIPS, qui est responsable de la supervision technique des normes GIPS, a demandé des commentaires sur la proposition. responsable de la supervision technique des normes GIPS, a demandé des commentaires sur la proposition concernant la Guidance Statement on Firms Managing Only Broad Distribution Pooled Funds (Déclaration d’orientation sur les entreprises gérant uniquement des fonds communs à large distribution).
Aperçu des commentaires du Conseil :
Le Canadian Investment Performance Council (CIPC) a soumis ses commentaires au CFA Institute concernant l’ébauche de l’énoncé de principes visant les sociétés ne gérant que des fonds collectifs à large distribution (BDPFs). Voici les principaux points abordés :
- Utilité générale : Le CIPC juge le projet utile, notamment dans les juridictions où les exigences locales sont moins rigoureuses que les normes GIPS. Toutefois, il soulève des préoccupations concernant l’absence de production systématique de rapports GIPS pour les BDPFs conformes.
- Conformité sans rapport GIPS : Les membres sont partagés. Certains appuient la conformité si l’information équivalente est fournie ailleurs (fiche de fonds, etc.), tandis que d’autres estiment que l’absence de rapports GIPS affaiblit l’intégrité des normes.
- Tenue de dossiers et correction d’erreurs : Le CIPC soutient des approches souples pour les réponses aux appels d’offres (RFP) et aux bases de données de consultants, en recommandant — mais non en exigeant — l’application des politiques GIPS.
- Vérification et déclaration de conformité : Le CIPC est favorable à la vérification des firmes ne gérant que des BDPFs, mais insiste sur une divulgation claire des limites de conformité ou de vérification aux investisseurs potentiels.
- Provisions applicables : Le CIPC approuve globalement les Sections 1 et 2 du projet, sauf la disposition 1.A.19 qui ne devrait pas s’appliquer aux BDPFs sans rapport GIPS. Il recommande aussi de clarifier que les rapports GIPS pour BDPFs demeurent facultatifs.